İspanya'da Gayrimenkul Yatırımı Yapmak İyi Bir Fikir mi?

İspanya'daki Noter İstatistiksel Bilgi Merkezi (mülk işlemlerini kayıt altına alan kuruluş) tarafından yayınlanan son verilere göre, yabancı alıcıların emlak satın alma faaliyeti en son on yıl önce emlak patlaması sırasında gerçekleşen seviyelere ulaşmıştır ve böylece, İspanya'da gayrimenkul alımı 2008'den beri en yüksek seviyededir.

Veriler ne gösteriyor?

Gayrimenkul işlemlerinde en son rakamlar özellikle yabancı emlak yatırımı olmak üzere yatırımcı oranında artış olduğunu ve rakamların konut krizi öncesi yaşanan zirvelere geri döndüğünü gösteriyor.

İspanya'da Değerlenen Gayrimenkul

Resmi hizmetler ve gayrimenkul işlemlerinden sorumlu bakanlık Ministerio de Fomento'ya göre, İspanya'da güncel emlak fiyatları önceki değerlere kıyasla çok daha ucuzdur. Küresel Mali Kriz’den bu yana on yıl içinde ilk kez, fiyatların çeyrek bazında istikrarlı bir şekilde yükselmeye başlaması ve konut fiyatlarındaki düşüşün sona erdiği gerçeği 2014 yılında doğrulanmıştır.

Piyasa İyileştirme Onayı

İspanya’da emlak fiyatları, 2008'deki konut krizinden bu yana ilk pozitif oranlar ile yükselmiştir. 2014'te başlayan %11,2'lik pozitif getiri, ipotek maliyetlerinin beş katından fazladır (% 2’ye eş değer). Bu getiri borçlanma maliyetlerinin aşılması ve dolayısıyla net bir yatırım getirisi anlamına gelmektedir.

İspanya Gayrimenkul Fiyatları Geleceğe Dönüş

Bugün İspanya'da emlak fiyatları, on yıl önceki emlak fiyatlarından daha düşüktür ve bu fırsat kişisel bir zaman makinesine erişim olmadan nadiren elde edilebilmektedir.

İspanya'da Gayrimenkul: Avrupa'nın En Düşük Maliyetlilerinden

Eurostat verilerine göre, geçtiğimiz on yıl içinde İspanya'nın konut piyasası fiyatları Avrupa'nın ikinci en düşük fiyatları olmuştur.

İspanya’da Gayrimenkuller: Avrupa'nın En Yüksek Yatırım Getirileri

Diğer Avrupa şehirleriyle karşılaştırıldığında, İspanya ucuz emlak fiyatları ve yüksek kira getirileri emlak yatırımdan sağlanan kazançlı geri dönüş ile ülkeyi, Avrupa'da tercih edilen bölgelerden biri haline getirmektedir. Karşılaştırmak gerekirse, Barselona kira getirileri şu anda %5'tir ve bu oran Deloitte Emlak Endeksi’ne göre Avrupa'da başkentler için sunulan en yüksek orandır. Madrid ve Valensiya, Roma ve Amsterdam ile aynı seviyede, ancak çok daha düşük emlak fiyatlarıyla dördüncü ve beşinci sıradalardır. Madrid ve Valensiya'daki gayrımenkuller Roma ve Amsterdam'dakinden daha ucuzdur, bu nedenle İspanya'da net kira getirisi diğer Avrupa şehirlerine kıyasla daha yüksektir.

Gayrimenkul kazancı geri dönüşü açısından Londra ve Paris gibi diğer Avrupa şehirleriyle karşılaştırıldığında, Barselona ve Madrid sırasıyla %75 ve %66 daha ucuzdur. Düşük maliyet ve yüksek kira getirisi, İspanyol gayrimenkulünü kazançlı bir yatırım teklifi haline getiren başlıca nedenlerdendir.

İspanya’da GSYİH: Avrupa'nın En Güçlülerinden

Ekonomik büyüme ve istihdam rakamları için bir barometre olan İspanya’nın GSYİH (gayri safi yurt içi hasılat) Avrupa Birliği’nin en güçlülerinden biridir. Ek olarak, İspanya'nın GSYİH'nin 2021'e kadar güçlü kalacağı tahmin edilmektedir.

İspanya'nın Kira Fiyatları Artacak

İspanya EXPANSIÓN dergisinde yayınlanan bir makaleye göre, İspanya'nın kira fiyatlarının yüzde on artacağı tahmin edilmektedir.

Ucuz Maliyetler

Census & Banco de España'ya göre İspanya’da, yaklaşık %2’lik ipotek oranları ile borç para almanın maliyeti on yılın en düşük seviyesindedir. Bu, İspanya’da gayrimenkul yatırımı yapmak için borçlanmanın daha avantajlı olduğu anlamına gelmektedir. Kısacası evinizi kiralarsanız yatırım geri dönüşü fırsatına sahip olabileceksiniz.

Bir tatil evi yatırım amaçlı gayrimenkule dönülebilir mi?

Tatil evlerinin popüler bir yatırım stratejisi olduğunu düşünürsek, bu sorunuzun cevabı olumlu olarak yanıtlanabilir. Bir tatil evi adı üstünde tatilinizin tadını çıkaracağınız bir ev anlamına gelmektedir. Ancak tatilde olmadığınız zaman eviniz boş kalınca ne olur?

Diğer tatil evi sahipleri gibi, eviniz boş dursa bile; bakım maliyetleriniz, aidat ücretleriniz, emlak vergileriniz, aylık internet faturalarınız ve ekstra ödemelerniz faturanıza yansımaya devam etmektedir.

Neyse ki, tatilcilerin gözde noktası olan İspanya yılda seksen iki milyon turistle, Fransa’dan sonra dünyanın en çok ziyaret edilen ülkesidir. Kiralık tatil evleri, uygun konumdaki uygun mülkün turizm endüstrisinden faydalanarak yüksek sezonda talep görmektedir.

Gerçek bir örnek vermek gerekirse:

Murcia'da bir golf merkezinde özel yüzme havuzlu, 3 yatak odalı, 2 banyolu bir tatil villasında, durgun turzim sezonunun mayıs ayında on gün konaklamak 1200 Euro'ya mal olmaktadır. 12 aylık kira kontratı ile aynı villada 770 Euro’ya uzun vadede avantajlı bir fiyat ile yaşam sürmeniz mümkündür.

Yaz tatilinde ev kiralama fiyatları için gecelik konaklama başına 120 Euro gibi yüksek fiyatlar talep edilmektedir. Yaz aylarında bir haftalık tatil kirası, uzun süreli kira sözleşmesinde bir aylık kira gelirine eşdeğerdir. Rakamlardan da anlaşılabileceği gibi, tatil evi kiralamaları, ipotek ödemelerinizi ve tüm işletme maliyetlerinizi karşılayabileceğiniz ve tatil evinizde boş zamanınızın tadını çıkarmaya devam edebileceğiniz yatırım amaçlı gayrimenkuller oldukça kazançlı olabilmektedir.

Bir tatil evinin aynı zamanda bir yatırım evi olmasının bir başka ekonomik nedeni, İspanya’daki mevcut ipotek oranlarından kaynaklanmaktadır. Günümüzdeki ipotek oranları son on yılın en düşük oranı ile %2 civarındadır. Yukarıdaki örnek göz önünde bulundurulduğunda, net kira geliriniz ipotek maliyetlerinizi karşılamak için yeterli olmayacaktır. Gayrimenkul yatırımlarında bu duruma “pozitif dişli varlık” denir. Pozitif varlık, gayrimenkule yatırım yapmak için borcunuzun ve yatırımınızdan elde ettiğiniz gelirin faizinden ve diğer giden mülk giderlerinizden (ipotek ve bakım maliyetlerinden) daha yüksek olduğu zamandır. Pozitif varlıklı bir mülk ile bütçenizden fazla paraya sahip olacağınız anlamına gelirken, sermaye kazancı ve kira getirisi geliri potansiyeline imkan sunmaktadır.